Eugene F. Fama est le plus souvent associé à la théorie de l’efficience informationnelle des marchés financiers. Les travaux de Fama couvrent en fait toutes les décisions financières et placent le marché au centre de l’analyse.

Les travaux de Fama ont été, ci-après, regroupés en trois sections : les contributions de Fama à la définition du risque et à la compréhension de la relation entre la rentabilité exigée par les actionnaires et le risque perçu sont dans une première section ; la deuxième section traite de l’efficience informationnelle et présente certains résultats des travaux de Fama sur la structure par terme des taux et l’inflation ; la troisième section, sous le titre décisions de gestion, regroupe les travaux traitant des décisions financières, mais aussi des apports à la théorie des organisations et à celle de la firme bancaire.